来源：华夏互联网金融

11月17日，由国家互金专委会指导，华夏时报、北京洞见传媒联合主办的“2017互联网金融合规与创新论坛”在北京举办，在“互金企业创新与持续经营能力”的圆桌论坛上，华夏时报资深记者金微受邀参与论坛讨论，一起参与的还有海象理财CEO贾永良、STAR VC总裁韦巍、小猪罐子CEO喻津钊，论坛由新华社主持人程程主持。论坛围绕着平台的持续运营能力展开讨论。

金微介绍，自己虽然不具体做互金业务，但很早就开始与P2P结缘。“早在2014年就投资P2P平台理财，那时候国内投资者是很少的，后来又直接报道这个行业。”

作为一个行业观察者，金微见证了这个行业的潮起潮落。“2015年互联网金融很火，记得当时我们在国贸附近咖啡厅举办小型沙龙，30人的位置差不了多五六十人，后来央行等十部委出台政策，监管开始发力，但也给这个行业一个合法身份，再后来e租宝事件，整个舆论环境恶化，行业开始降温，尤其是互金专项整治，把行业比较火的势头浇灭了。

在金微看来我，互金尤其是网贷深受两方面影响，一是政策的影响，第二是舆论的影响，监管和舆论本来也是正相或反向作用的，而金融又属于资金密集型行业，两者影响更明显。在舆论方面，最简单的是e租宝出事之后，社会对互金的整体印象转负，各家的平台和投放渠道受限，其获客成本在逐渐增加，到后来大家都不喜欢被称为P2P。第二个像监管政策，在824网贷新政出台前，P2P做企业贷的比较多，到了现在慢慢转向消费贷等，这也是现在突然出现几千家现金贷平台的重要原因之一。

在讨论环节，金微向企业提出如何看网贷主打企业类贷款和消费金融的盈利对比，另外现金贷的盈利模式能否持续?

喻津钊认为，无论走现金贷和消费贷这两条路都是有可发展性的，以往无论是互金平台还是类银行机构，在针对这两类客户的时候，都是属于放款之后当甩手掌柜，发现危机之后就开始抽资这样的状况。由于企业经营这块没有额外的收入来源，相对越来越多的平台放弃了这一块的扶持，现在行业基本上仅存的都是一些上市公司、央企做自己供应链的这些平台。现金贷这一块，整体的利润率肯定比以往的小贷要高的更多，但是实际发展在我看，如果国家不出一刀切政策，也将会是大鱼吃小鱼的状况。

贾永良认为，服务中小微企业的出发点永远没有改变，而且需求量越来越旺，这也符合政策的方向，这方面存在着很大的市场空间，但如果单单是网贷业务本身，他要提供完整地金融服务能力是不具备的，限额一卡就卡死了，更不用说在资源方面，能做金融的要有资源支撑，不排除有资源开发。

“我认为未来如果定位企业金融，服务于中小微企业方向，实际上你不能自己独善其职，应该投入到其中一员的角色，给企业提供解决方案，如果在牌照布局和机构布局上有自己的经验积累和资金，还可以往综合上发展。网贷只是一部分功能。”

贾永良同时提到，在资产端方面，必须强化自己的服务经营能力，如果通过自己服务能力的供给满足他们的需求，融资租赁、保理、私募基金合作等等这些结合起来提供综合解决方案。”

因为提到现金贷，这引起现场嘉宾的讨论。

目前现金贷平台近3000家，和当初P2P一样火，很多现金贷平台也是P2P转来的。“现金贷需要有自己的核心竞争力，不是随便买个平台买套风控就来做。比如最新上市的拍拍贷，其有自己的魔镜风控系统。”

“现金贷的大发展主要是在这几年。”在金微看来，一个公司敢直接把钱借给陌生人，主要还是金融科技的成熟。“以前个人数据没办法沉淀在网上，这几年移动互联网的发展，我们的衣食住行在互联网消费之后就沉淀了大量的数据，这些形成大数据风控。从整个社会层面来说，大数据已经有了一个铺垫，所以互金公司的坏账率可控了。”

STAR VC总裁韦巍就投资了现金贷平台，韦巍认为，现在不管是做现金贷、消费贷的公司无非是两块，一块是资金端，一块是现金贷，现金贷是有没有哪些更便宜，资产端是获得好的资产。前几年互联网公司野蛮生长，没任何的风控就是胆子大，通过这种方式做成的原始积累，搭建了一个原始的数据库，开始慢慢做企业风控。互联网肯定看重流量来源，但是风控一定是经过野蛮成长。

对于互联网金融到底是姓互，还是姓金的问题，韦巍说，“不管信什么，只要在将来国家政策允许的情况下，这一定会产生巨无霸的怪物。在产业政策、国家政策没有任何的限制情况下，互联网行业是一个垄断的行业，金融更垄断，两个一加我觉得是垄断了。”

对于现金贷引起的舆论争议，金微在圆桌论坛上表示，主要还是因为缺乏监管、缺乏规则，加上中国社会问题引起的泛道德化现象，“中国是一个非常多元化的社会，而且分层很严重的社会，存在各个利益主体，比如最初趣店上市引起关注主要是一篇收割底层人民的文章，这很容易引起道德层面的谴责，继而引发整个舆论的共振。”

金微表示，当前最重要的是由监管政策来划定规则，一禁了之自然是不行，因为刚需还是存在的，最重要的是吸取国外的一些比较好做法，比如之前我采访过的现金贷平台，就呼吁说要对利息限额封顶，等于利滚利到一定程度你就不能再涨了，而不能像现在的行业乱象，利滚利把人逼疯甚至逼死。

金微总结发言时说，作为一个行业的媒体人，有时候能关注到行业的冷暖，看到行业的兴衰起伏。互联网金融或者说金融科技，是我国经济转型升级期出现的一个新兴产业，承担着多项重任当然也有很多问题。“相比于其他行业，互金至少三四重任务，在监管方面需要合规，合规就要有成本，还有运营方面的压力，尤其是当前舆论环境下，互金的运营压力加大，加上限额等政策，将行业逼到几个领域，加剧了行业的竞争。除此，行业还需要有个好名声，至少不会像趣店那样引起众怒，得有一个好形象，至少是三重任务。”

金微认为，互联网金融在当前中国的实践有更多的意义，比如互联网金融下乡，，满足农民的信贷需求，实现金融的可获得性，而传统信用社是很难满足的。同时互联网金融广泛服务于非信用卡用户，对于中国构筑信用社会有另一番意义。

金微最后说到，“2017年互联网金融合规与创新论坛”，这个主题聚焦合规与创新，合规与创新需要并行，合规是基础，创新是发展动力，而金融监管会一直持续，到了明年，我们希望还有一场2018年互联网金融合规与创新论坛，聚焦新形势讨论新问题。