晨报记者　李锐（基金主笔）

　　对于金融机构的争夺，由于蚂蚁金服、京东金融等巨头的忽然提速，感觉一下进入了白热化状态。继蚂蚁金服之后，京东金融昨日放出大招，宣布推出业内首家金融机构自运营平台——京东行家，而想到此前蚂蚁金服刚刚开放的“财富号”，以及百度金融、腾讯理财、陆金所等平台的积极介入，包括公募基金在内的传统金融机构已经成为上述巨头的“香饽饽”。不过，这场竞争目前仅仅是个开始。

　　“京东行家”正式上线

　　日前，京东金融宣布推出业内首家金融机构自运营平台——“京东行家”。金融机构通过“京东行家”的免费服务，能够快速实现“移动官网”的建立和自运营。从签约、审核到入驻上线2小时内即可完成。“京东行家”是京东金融输出金融科技能力，赋能传统金融机构，帮助其提升效率，降低成本，更好的服务用户的又一例证。

　　据悉，“京东行家”已于4月7日上线，首期入驻的有9家公募基金公司。具体包括，目前市场公募基金规模排行第一的天弘基金；　有着公募基金“老十家”之称的南方基金、鹏华基金、广发基金、国泰基金；以及收益行业靠前的兴全基金、上投摩根基金、建信基金、民生加银基金等知名基金公司。目前还有数十家基金公司近期也将陆续入驻并投入运营。未来，“京东行家”还将逐渐对保险、私募等金融机构开放。？

　　无独有偶，就在今年3月21日，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户，打响了其2017年开放战略的第一枪。据了解，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。

　　“开放牌”成为新杀手锏

　　对于蚂蚁金服、京东金融等平台来说，其自身巨大的客户流量，无疑是包括公募基金在内的金融机构一直所垂涎的，而“开放牌”的打出无疑很有杀伤力。

　　京东金融财富管理业务负责人周宇航表示，京东金融本身并不做投资管理，不与基金公司“抢生意”；　而是依托京东金融的数据能力和金融科技能力，以开放的心态和中立的姿态服务所有的入驻金融机构。“京东行家”依托平台研发、运营及大数据优势，致力于用大数据、云计算、机器学习和人工智能等技术，向入驻机构输出包括运营服务、用户资源及流量分发、大数据及研发支持等三大方面服务。

　　同样，除了基金销售，基金公司还可以结合蚂蚁聚宝开放的用户画像、营销工具、精准投放能力，以及基金公司自身的投资研究能力，为投资者提供定制化的理财教育和投资进阶辅导，把更多理财新手逐步变成“理财熟手”，也变成自己的忠实用户。而在以前，这一通道往往被作为销售渠道的理财超市平台所阻断。

　　在目前备受关注的数字化资产配置方面，基金公司基于财富号还能完善自己的智能投顾能力。由于缺乏对用户特征的了解，以往基金公司的智能化方案往往偏重资产端的配置，蚂蚁聚宝的用户画像和数据能力恰好可以补齐基金公司的这一短板。

　　基金超市瓶颈明显

　　其实，在此之前，上述巨头都和公募基金有了诸多合作，不过原来“基金超市”模式的短板已经非常明显。

　　以公募基金市场为例，其市场规模持续扩大。截至2016年底，公募基金资产超过9万亿元，基金数量超4000只。但一直以来，基金销售渠道较为单一，“基金超市”、“货架式销售”导致基金公司无法与用户有效沟通——基民不知道什么基金好、买什么；基金公司不知道用户要什么，无法及时有效地提供服务。在此背景下，基金公司通过“京东行家”的机构自运营服务模式，结合自身专业的投研能力，能够有效解决用户在基金投资时信任难、沟通难、选择难、决策难的痛点。

　　“京东行家”向入驻机构提供包括，运营服务、用户资源及流量分发、数据及研发支持等三大服务。

　　“适当性”有望落地

　　而在新的平台推出后，基金销售“适当性”原则也有望真正落地。本次“京东行家”持续将京东金融自有金融科技能力，为入驻的机构提供精准用户标签，建立用户画像，向基金公司深度输出研发能力。基金公司基于这些数据可以进行产品定制、基金组合以及智能投资工具等开发，做到“千人千面”，最终把适当的产品推荐给适当的用户；最终帮助基金公司为更多用户提供不同梯度，个性化及适当性的服务，解决不同程度用户的不同层次的需求。其中针对于专业的基金用户，基金公司可通过“京东行家”为用户提供市场上独家可靠的专业投研分析类内容，优质活动，文章、语音、视频等形式的投教答疑，实现对用户的全方位、立体化服务。

　　而蚂蚁聚宝总经理祖国明介绍，在基金领域，与蚂蚁聚宝展开合作的基金公司达到100家。与其他基金销售渠道相比，蚂蚁聚宝的基金用户呈现出成长性强、黏性高的特点：80、90后用户占比超过86%，其中90、95后用户占到35%，一周再次登陆用户占比达到90%，尽管首次购买金额较低，但复购频次、持有金额持续增长，蚂蚁聚宝也因此成为业界最大的“理财新手训练营”。

　　“我们研究发现，现在80后尤其是90后用户的理财需求越来越个性化、分层化。未来的理财市场，一定是金融机构运用智能、大数据为投资者提供个性化、定制化的服务，从而帮助其找到更适合自己的理财方式。”祖国明表示。

　　“因此我们判断3.0的理财超市模式已经过时。”祖国明表示，蚂蚁金服希望推动的是基于开放平台、定制化和智能化的理财4.0模式。