近日，央行提出，“非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息”。

这一条消息只有短短几行，但信息量却不小，一石在支付业激起了千层浪。那么，现在的问题来了，客户备付金究竟是什么?这条新规又将给支付机构带来什么影响?

客户备付金，简言之，主要分为三种，一种为常见网络支付账户(支付宝、微信钱包、QQ钱包等)里的闲置资金，另一种为银行卡收单机构持有的代收款，另外一种为预付卡(消费卡、预付费购物卡等)的余额。

按照新规，从2017年4月17日开始，支付机构应将一定比例的客户备付金按照一定的比例交存到指定银行的专用存款账户，并且该账户资金并没有利息。智通财经了解到，首次交存比例最高的为预付卡，最高E级为24%。各种备付金首次交存平均比例为20%左右。

备付金三年飚增三倍

央行有关负责人表示，目前，支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家支付机构开立客户备付金账户13个，最多的开立客户备付金账户高达70个。

此外，统计数据显示，截至2016年第三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计4606亿元。

而这一数字在2013年底仅为1266亿元。从2013年到2016年第三季度，复合增长率达53.8%。

客户备付金快速的增长，规模变巨大后但存放仍非常分散，存在一系列风险隐患。

一是客户备付金存在被支付机构挪用的风险。如2014年9月，广东益民旅游休闲服务有限公司“加油金”业务涉嫌非法吸收公众存款，造成资金风险敞口达6亿元。2014年12月，上海畅购企业服务有限公司发生挪用客户备付金事件，造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。

二是一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。三是支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能。四是客户备付金的分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

支付宝最高将减少2.2%的收入

据央行相关负责人介绍，新规后对支付机构日常经营影响不大，目前实施的交存比例(最低12%、最高24%)不会影响支付机构的流动性安排。加上存管银行基本上已经掌握50%左右的资金，且存款账户的客户备付金，支付机构在日间可以使用，通过委托备付金交存银行办理支取。

不过，新规后利息收入必然会随之减少。据央行数据，目前支付机构备付金利息收入在总收入中占比为9.52%。其中，微信、支付宝等网络支付机构备付金利息收入占比达11.26%，拉卡拉等银行卡收单机构备付金利息收入占比为1.8%，预付卡发行与受理机构利息收入占比则高达22.24%。

换句话说，央行这一纸文件将给马云的支付宝和马化腾的微信支付等支付机构减少了总收入1.351%-2.252%的收入。

据环球外汇的消息，支付宝和财付通沉淀的客户备付金分别为1600亿元和1500亿元。1600亿元光是躺着吃利息，按活期每年0.35%算也有5.6亿元。而央行相关负责人透露，据统计，支付机构客户备付金有较大部分(2016年第三季度为42%)以非活期存款形式存放。可见，新规之前支付机构获得的利差远远大于0.35%。

尽管损失的是真金白银，不过，新规一出，支付通、财付通等巨头纷纷表示坚决拥护央行新规。

按照央行对备付金集中管理防范风险以及逼迫支付机构专注支付业务的意图，日后或加大交存资金的比例，相关支付机构的利差收入或将进一步减少。

据业内人士分析，对于经营状况良好、规模较大的支付机构来说，利息只占机构总收入较小的一部分，利息的减少影响相对较小。而对于规模较小的支付机构，则不然。这类小型支付机构需要加快业务转型，以适应新规。

换言之，具体对于港股上市的支付概念股来说，新规对支付巨头腾讯(00700)等影响相对不大，而对如中国支付通(08325)等小众支付机构影响或相对大一些。