本报记者 李致鸿 北京报道

　　“余额宝之后，蚂蚁聚宝从产品设计、定价，到风险控制、销售，甚至后端服务，始终保持和金融机构的深度合作，希望一起通过创新做大理财市场蛋糕，满足大众理财用户的需求。”日前，蚂蚁金服副总裁、财富事业群总经理黄浩在接受21世纪经济报道记者专访时说道。

　　作为蚂蚁金服旗下的理财平台，蚂蚁聚宝上的理财产品包括余额宝、存金宝等。目前，蚂蚁聚宝APP用户数达2500万，用户平均日增速为6.6万人。

　　不过，黄浩强调：“这并不意味着大众理财用户的需求得到了很好的满足和引导，不合规的P2P、智能投顾等平台为市场带来了负面影响。蚂蚁聚宝将与金融机构一起，为大众理财用户提供从产品到服务，再到投资交易和场景的一条完整的理财进阶之路。”

　　谨慎观察P2P

　　蚂蚁金服对P2P的态度始终是业内外关注的焦点。

　　对此，黄浩透露：“蚂蚁金服对P2P采取了非常谨慎的态度。在P2P最热的时候，蚂蚁金服没有一脚踩进去，如支付宝没有对接清算平台。当时，蚂蚁金服进行了一系列调研，发现其中存在大量问题，所以决定放弃这个市场。如今看来，以退为进的决定是正确的。”

　　不过，黄浩强调，“这不代表蚂蚁金服对P2P持否定态度。从国外到国内都有认真的实践者在对P2P进行着探索，蚂蚁金服予以尊重并继续谨慎观察。此外，我们呼吁监管部门，对披着P2P外衣从事违法行为的平台进行严格监管。互联网金融新规可能带来对P2P的洗牌，促使更加规范和健康的发展。”

　　蚂蚁金服虽然与P2P并无关联，但是其将线下产品搬到线上，如何保证依然严格遵守合规流程，这恐怕是个难题。

　　黄浩解释称：“不允许在互联网平台上销售的理财产品绝不上网。例如，蚂蚁聚宝既不销售信托、基金公司和券商的资管计划，也不会将这些资管计划长拆短、大拆小来销售；再如，一些平台通过信息对接的方式来销售银行理财产品，但是蚂蚁聚宝从没这样做过。”

　　此外，对于时下最热的智能投顾，黄浩表示：“蚂蚁聚宝也在朝着这一方向努力。目前，一些平台在没有销售牌照的情况下，以智能投顾的名义销售理财产品，但是蚂蚁聚宝的智能投顾仅是一种免费的咨询服务，不会跨越界限。”

　　国内理财市场痛点

　　除上述互联网金融领域的通病外，黄浩认为，教育投资者、引导国内理财市场健康发展是需要注意的问题。“大众理财用户个体的投资误区，集合起来便构成了不健康的国内投资市场。与橄榄型的欧美成熟投资市场相比，国内投资市场呈现明显的哑铃型，两头大中间小。一头是银行存款，另一头是高风险的散户炒股，而中间的机构投资部分占比较小。”

　　近期发布的《蚂蚁聚宝大众投资人大数据分析》显示，蚂蚁聚宝上单笔投资金额1000元及以下的用户占比高达71%；90%的用户有过风险认知与实际投资行为不匹配的情况；绝大部分用户不懂得分散投资，投资2只及以上基金的用户仅占30%（该数据不包括余额宝）；人均基金持有时长仅48天（该数据不包括余额宝）。

　　黄浩表示，这正是国内理财市场的痛点所在。“为此，蚂蚁聚宝与金融机构一起，在无风险的存款和高风险的炒股之间，试图为大众理财用户凿出一条阶梯式的理财进阶之路，这也是未来的发展思路。”

　　具体而言，黄浩将其概括为“4S理财解决方案”。四个“S”中的第一个是Step by Step（进阶），通过搭建风险从低到高、难度从易到难的一整套产品、服务体系，让不同风险偏好、不用经验程度等的投资者，都能找到适合自己的产品和服务。

　　与金融机构深度合作，为投资者提供智能投顾服务，属于第二个“S”Smart（智能）的范畴。帮助投资者降低风险、提高收益，并通过大数据了解用户真实需求，帮助基金公司做到精准匹配。

　　第三个“S”是School（投资人教育），通过蚂蚁聚宝内的社区、线上线下的财商教育等，帮助年轻的、理财经验不足的投资人成长。

　　第四个“S”指的是Scenario（场景）。黄浩透露，蚂蚁聚宝将继续进行金融场景化，将理财与消费、娱乐、生活等场景结合。例如，蚂蚁聚宝已经全面和手机支付宝App打通，用户通过支付宝App找到蚂蚁聚宝的应用，即可进行基金交易。

　　“大众理财用户从0基础到经验丰富、从低风险到高风险的转变，不可能一蹴而就。通过用移动互联网的方式，有望降低入学门槛，逐渐学习并掌握财富管理能力。”