P2P专项整治定于明年6月底前完成：叫停风险备付金模式

　　澎湃新闻记者 周炎炎

　　澎湃新闻12月13日获悉，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室于12月8日向各地下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（下文简称《通知》），《通知》规定，“超级放贷人”模式应当认定为违规；禁止继续提取、新增风险备付金，已经提取的应当压缩消化。《通知》还要求整治期间P2P机构必须在备案前做好银行存管。

　　对于P2P备案期限，《通知》要求在2018年4月底之前做好辖内主要P2P机构的备案登记工作，并在6月底之前全部完成。这也是为期2年的P2P专项整治的最后一步收尾工作。

　　至于之前的“存管属地化”问题，一位接近监管的人士表示，在召开相关整治会议的时候，提出“不对存管银行提属地化要求”。

　　“超级放贷人模式”指的是专业放贷人模式，超级放贷人向借钱人放贷，取得相应债权，然后债权按金额、期限打包错配、小额分散给投资人，并到期回购债权。一般来说，超级放贷人是P2P平台所熟悉的自然人，甚至是网贷平台的法人代表和高管，通过这种模式，借贷双方的资产、资金匹配图提高，看起来更为合规。但是容易形成资金池，容易产生自融风险，拆分债权也会导致期限错配。

　　风险备用金是各家平台用以为自己增信的一种方式。一般来说投资者对P2P网贷平台的可靠程度不放心，于是“风险备用金”应运而生，在出现债权逾期甚至坏账的时候，用来垫付投资者。绝大多数P2P平台都采用了这种“半兜底”模式，但这种模式饱受争议，因为有“保本保息“的潜在含义，而监管部门对P2P网贷平台的定义是“信息中介”而非“信用中介”，不能擅自为自己增信。